L’opération PRE-IPO Pinterest

Avant l’introduction en bourse de la société Pinterest, PRE-IPO a procédé à plusieurs opérations de reclassement de titres d’actionnaires historiques ont été effectuées pour un montant global de 6,7 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels et privés qualifiés, membres de la plateforme PRE-IPO.

L’équipe PRE-IPO a ainsi permis d’acquérir les titres de la société Pinterest pour un prix par action de 21,54$, qui était le prix de l’action lors du dernier tour de financement en juin 2017 (Série H).

Le 18 avril 2019, Pinterest fait ses débuts boursiers à Wall Street, cotée sur le New York Stock Exchange sous la référence “PINS”.

Le prix de la première cotation s’est établi à 23,75 dollars, pour finir la séance à 24,40 dollars.

Le cours de l’action a augmenté significativement pour atteindre plus de 30 dollars l’action une dizaine de jours après l’introduction.


La société Pinterest

Pinterest est une plateforme de partage d'intérêts fondée par Ben Silbermann, Evan Sharp et Paul Sciarra en 2010. La plateforme agit comme un outil de découverte visuelle et de planification où les utilisateurs recueillent, organisent et partagent le contenu visuel à l'aide de la fonction Pin.

Pinterest est l'endroit où plus de 250 millions de personnes dans le monde entier se rendent pour trouver l'inspiration. Ils viennent découvrir des idées pour à peu près tout ce qui est imaginable : des activités quotidiennes comme la préparation de repas, des engagements majeurs comme la rénovation d'une maison, des passions comme la pêche ou la mode, et des événements marquants comme l’organisation d’un mariage ou d’un séjour de rêve.

Pinterest est une société en très forte croissance (plus de 50 % par an) avec une base installée conséquente de plus de 250 millions d’utilisateurs par mois et une très forte notoriété. La société compte plus de 2600 employés et 17 bureaux à travers le monde.

Pinterest a annoncé un chiffre d’affaires de 755,9 millions de dollars, ce qui représente une croissance de 60% sur un an. De plus, la société admet une rentabilité au quatrième trimestre 2018.


Chiffre d’affaires (par trimestre en millions de dollars)

Source : Pinterest, Inc.


Revenus par utilisateurs (par trimestre)

Source : Pinterest, Inc.


Les stratégies de croissances

Pinterest est encore aux premières étapes de monétisation. En effet, Il existe un fort potentiel de la monétisation de la base d'utilisateurs hors US (60% du nombre total d'utilisateurs) qui ne sont que peu ou pas monétisés et qui ne génèrent que 4% des revenus de Pinterest.

Dans un rapport de Kleiner Perkins, il est indiqué que 55% des membres de Pinterest utilisent le site pour trouver et acheter des produits, contre seulement 12% pour Facebook et Instagram et 9% pour Twitter, ce qui conforte la place de Pinterest pour les publicitaires.

La capacité à développer de nouveaux produits publicitaires et à améliorer les produits existants sera un important moteur de croissance pour la société. Notamment, avec l’amélioration de la pertinence des publicités, en partie grâce à la croissance et la diversification de la base d’annonceurs, la création de produits permettant aux annonceurs de connaitre et gérer leurs nouveaux clients et d’analyser la performance des publicités.

Pinterest a connu une croissance importante des utilisateurs actifs mensuels mondiaux au cours des dernières années. En particulier, la base internationale, qui a  connu une croissance significative en raison de la récente concentration sur les marchés internationaux.


Utilisateurs actifs mensuels (par trimestres en millions)

Source : Pinterest, Inc.


Les produits clés de Pinterest

1. Les « product PINS » permettent d'acheter des articles directement sur Pinterest.


2. Les « recipe PINS », les PINS de recettes, qui comprennent les ingrédients, le temps de cuisson et les renseignements sur le service. Les utilisateurs peuvent utiliser des filtres de recherche pour découvrir des repas spécifiques en fonction de leurs préférences ou de ce qu'il y a dans leur réfrigérateur.


3. Pinterest Lens, un outil de recherche par caméra. Prendre une photo pour découvrir des idées associées.


4. Pinterest Browser - utilisé pour enregistrer le contenu trouvé sur le Web.

5. Les Pin promues, utilisés par les annonceurs pour promouvoir leurs marques.

6. Les analyses Pinterest, qui fournissent des mesures de l'engagement des utilisateurs.

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